리노공업 2020Jan
Valuation Value 5.2만, Price 6.4만. Overpriced by 23%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 10% , 영업이익률 향후 5년간 35%. 스토리 매출 성장 5%, 영업이익률 35%. 스마트폰이나 PC가 앞으로도 연 10%씩 성장한다는 가정이 잘 안 됨(참고: 인텔, 퀄컴, Texas Instruments). 반대 가설: 자동차 칩 등 다른 곳에서 반도체 수요가 증가. […]
