Marine Products 2020Jan
Valuation Value $13.32, Price $13.50. Price = Value. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 5% , 영업이익률 향후 5년간 11%. 스토리 시장과 동일. 시뮬레이션 시뮬레이션 결과 가정 범위와 변수 분포 성장률 : 0%~10%. Uniform. 영업이익률: 9%~12%. Triangular. 최빈값 11% Pricing Market Cap: 458.47M EV: 435.61M PE: 15.73 PEG: 1.41 P/S: […]
Northrop Grumman 2020Jan
Valuation Value $289, Price $374.39. Overpriced by 30%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 13% , 영업이익률 향후 5년간 12%. 최근 1년 실적을 Exrapolate하면 이 가정임. 스토리 매출성장 향후 5년간 연 8% , 영업이익률 향후 5년간 12% 정치나 국제정세를 감안해도 작년의 고성장이 향후 계속 이어질지 모르겠다. 국방기업이니까 영구 ROC 10% […]
