Commercial Metals Feb2020
Valuation Value $21 Price $29. Underpriced by 29%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 5%(Converge 5년) . 스토리 매출성장 향후 5년간 연 3% , 타깃 영업이익률 6%(Converge 5년) . 10년동안 매출이 들쭉날쭉하며 정체상태, 최근 수익성 회복과 성장이 함께 되고 있음. 가정하기가 까다로움. 향후 시뮬레이션 대상. 시뮬레이션 […]
Wabash National Feb2020
Valuation Value $21 Price $11.6. Underpriced by 46%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 3.5%(Converge 5년) . 스토리 시클리컬함이 있고 수익성도 낮지만 꾸준한 편. 매출성장 3%, 영업이익률 5%. 시뮬레이션 생략. Pricing PE: 6.9 PB: 1.2 PS: .27 P/CF: 4.9 P/FCF: 6.7 EV/Sales: .4 EV/EBITDA: 5.5 EV/EBIT: […]
Berkshire Hathaway Feb2020
Valuation Value $514 Price $396. Underpriced by 23%. *가격은 두 Class의 가중평균. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 -5% , 타깃 영업이익률 10%(Converge 5년) . 스토리 매출성장 3%, 타깃 영업이익률 13%. 버크셔는 이제 쪼그라들고 엣지도 아예 잃는다는 가정이 쉽게 이해되진 않음. 성장이 버겁고 옛날보다는 엣지가 덜하다 정도의 가정. 시뮬레이션 생략. […]
QV Factor Valuation Feb2020
결과 Ticker Short Name EBIT/EV Market Cap Price Value Price/Value POWI US Equity POWER INTEGRATIO 0.09 2.88B 98 46 213% MED US Equity MEDIFAST INC 0.09 1.14B 96 120 80% QCOM US Equity QUALCOMM INC 0.07 100.27B 85 89 96% JAZZ US Equity JAZZ PHARMACEUTI 0.07 8.22B 143 189 76% PPC US Equity PILGRIM’S PRIDE […]
PPG Industries Feb2020
Valuation Value $85 Price $120. Overpriced by 40%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 10% , 타깃 영업이익률 13%(Converge 5년) . 스토리 지난 10년간 성장이 정체된 케미컬 회사인데 어떻게 이 규모에서 향후 두자릿수 성장이 된다는 것인지? 시뮬레이션 생략. Pricing Market Cap: 28.4B EV: 32.1B PE: 19.5 PB: 5.4 P/Tangible Book: […]
Power Integrations Feb2020
Valuation Value $46 Price $98. Overpriced by 110%. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 30% , 타깃 영업이익률 15%(Converge 5년) . 스토리 매출성장 향후 5년간 연 10%, 타깃 영업이익률 13%. 영업이익률은 10년 전 15%대에서 조금씩 꾸준히 떨어지고 있음. 회사의 모습은 일반적인 미국 반도체 기업수준이고, 한 번씩 30%~50% 급성장 하는 해도 […]
Pilgrim’s Pride Feb2020
Valuation Value $25 Price $26 Value = Price. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 생략. 시트 참고. 스토리 생략. 시뮬레이션 생략. Pricing Market Cap: 6.5B EV: 8.6B PE: 18 PB: 2.9 P/Tangible Book: 7.9 PS: 0.6 P/CF: 10.8 P/FCF: 28.7 EV/Sales: 0.8 EV/EBITDA: 8.6 EV/EBIT: 13.6 자료출처: Bloomberg, 2020/2/1 접속. 기타 소스 Quality Screen […]
US Lime & Mineral Feb2020
Valuation Value $86 Price $90 Value = Price. 현재 시장기대치와 스토리 현재 가격에 반영된 가정 매출성장 향후 5년간 연 5%대 , 타깃 영업이익률 18%(Converge 5년) . 스토리 최근 연도 두자릿수 성장이 있었으나, 과거를 보면 미국경제보다 조금 더 성장하는 수준. 시뮬레이션 생략. Pricing Market Cap: 504M EV: 427M PE: 18.6 PB: 2.3 P/Tangible Book: 2.3 PS: […]
2020 2월 팩터 스크린
모멘텀 밸류 퀄리티 최근 퍼포먼스 % 모멘텀 밸류 퀄리티 QV 통합 S&P 500 2019Dec 0.16% 3.77% 2.71% 3.39% 2.51% 3.45% 2020Jan 4.84% -3.42% 3.44% -3.17% 0.42% -0.99%
팩터별 퍼포먼스 Jan2020
% 모멘텀 밸류 퀄리티 QV S&P 500 2019Dec 0.16% 3.77% 2.71% 3.39% 3.45% 2020Jan 4.84% -3.42% 3.44% -3.17% -0.99%
