Valuation
Value 11.2만, Price 8.9만. Underpriced by 20%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 3% , 영업이익률 향후 5년간 12%.
*반도체업으로 가정함. (참고: 특수화학으로 가정시 13.4만원)
스토리
매출 성장 5%, 영업이익률 15%.
시뮬레이션
시뮬레이션 결과
가정 범위와 변수 분포
- 성장률 : 3%~9%. Uniform.
- 이익률 : 13% ~ 17%. Triangular. 최빈값 15%.
Pricing
- Market Cap: 1.55조원
- PE 8.93
- PB 1.82
- P/S 1.49
- P/CF 7.18
- P/FCF 14.21
- EV/Sales 1.35
- EV/EBITDA 6.18
- EV/EBIT 7.87
- EV 1.378조원
자료출처: Bloomberg, 2020/1/9 접속.
기타
소스
보이저 Quality-Value 한국 스크린 종목(2019Dec)
