Valuation
Value 2만, Price 1.93만. Value=Price.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 8% , 영업이익률 향후 5년간 15%.
스토리
시장과 동일. 수액제 유럽 수출로 인한 성장과 이익에 대해 더 자세히 볼 필요가 있다면 향후 JW홀딩스, Baxter 추가로 볼 것.
시뮬레이션
시뮬레이션 결과
JW생명과학 Jan2020 몬테카를로시뮬레이션결과(1만회). 단위: 만원
가정 범위와 변수 분포
- 성장률 : 5%~11%. Uniform.
- 영업이익률: 15%~21%. Triangular. 최빈값 18%
Pricing
- Market Cap: 3,056억원
- EV: 3,423억원
- P/E: 14.32
- P/B: 2.59
- P/Tangible Book: 2.73
- P/S: 1.85
- P/CF: 7.83
- P/FCF: 11.09
- EV/Sales: 2.08
- EV/EBITDA: 8.45
- EV/EBIT: 11.72
자료출처: Bloomberg, 2020/1/12 접속.
기타
소스
보이저 Quality-Value 한국 스크린 종목(2019Dec)
