Valuation
Value $115, Price $94. Underpriced by 19%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 8.8%(Converge 5년)
스토리
매출성장 향후 5년간 5%, 타깃 영업이익률 8.8%(Converge 5년)
* 최근의 두자릿수 성장은 인수합병을 통한 것. 향후 성장은 산업의 성장을 가정.
시뮬레이션
시뮬레이션 결과
가정 범위와 변수 분포
- 성장률 : 3%~7%. Uniform.
- 영업이익률: 7%~11%. Triangular. 최빈값 9%
Pricing
- Market Cap: 5.81B
- EV: 7.58B
- PE: 16.36
- PB: 5.67
- P/S: 0.87
- P/CF: 10.44
- P/FCF: 19.34
- EV/Sales: 1.14
- EV/EBITDA: 10.01
- EV/EBIT: 15.36
자료출처: Bloomberg, 2020/1/15 접속.
기타
소스
QV US 스크린
