Valuation
Value $18, Price $26.8. Overpriced by 48%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 3% , 타깃 영업이익률 7%(Converge 5년)
스토리
매출성장 향후 5년간 연 2%, 타깃 영업이익률 5%(Converge 5년)
시장은 경제성장율보다 조금 더 나은 성장과 2010년대 중반의 이익률을 생각하는 듯. 어디서 이것의 타당성을 찾아야할지 잘 모르겠음. 미국의 병원과 병상이 늘어나면 성장할텐데 그럴 것 같지 않음.
시뮬레이션
생략.
Pricing
- Market Cap: 1.98B
- EV: 1.89B
- PE: 26.02
- PB: 4.36
- P/S: 1.05
- P/CF: 23.24
- P/FCF: 24.56
- EV/Sales: 1.0
- EV/EBITDA: 17.02
- EV/EBIT: 20.17
자료출처: Bloomberg, 2020/1/16 접속.
기타
소스
QV US 스크린
