L Brands 2020Jan

Valuation

Value $22.88, Price $22. Value=Price

현재 시장기대치와 스토리

현재 가격에 반영된 가정

매출성장 향후 5년간 연 -1% , 타깃 영업이익률 12%(Converge 5년)

* 영업이익률은 임대료 자산화 시. 임대료 자산화 안 하면 10%초중반대.

스토리

시장과 동일. 잘 모르겠음.

시뮬레이션

생략.

Pricing

  • Market Cap: 5.54B
  • EV: 14.34B
  • PE: 14.91
  • P/S: 0.42
  • P/CF: 4.35
  • EV/Sales: 1.10
  • EV/EBITDA: 7.41

자료출처: Seeking Alpha, 2020/1/16 접속.

기타

자료(시트)

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