Valuation
Value $52, Price $73. Overpriced by 41%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 14% , 타깃 영업이익률 35%(Converge 5년)
* 영업이익률은 R&D 자산화 시. 안하면 23%정도.
스토리
매출성장 향후 5년간 연 10%. 타깃 영업이익률 30%(Converge 5년).
꾸준히 10%씩 성장하며 수익성은 높여옴. 시장은 수익성을 높여온 과정 + 5G 등을 통한 추가 성장을 전망하는 듯.
시뮬레이션
생략.
Pricing
- Market Cap: 20.19B
- EV: 19.99B
- PE:
- PEG: 0.57
- PS: 8.53
- PB: 13.64
- P/Tangible Book: 32.36
- P/CF: 28.75
- EV/Sales: 8.67
- EV/EBITDA: 31.73
자료출처: Seeking Alpha, 2020/1/17 접속.
기타
소스
Quality 스크린(Jan2020)
