Valuation
Value $21 Price $29. Underpriced by 29%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 5%(Converge 5년) .
스토리
매출성장 향후 5년간 연 3% , 타깃 영업이익률 6%(Converge 5년) .
10년동안 매출이 들쭉날쭉하며 정체상태, 최근 수익성 회복과 성장이 함께 되고 있음. 가정하기가 까다로움. 향후 시뮬레이션 대상.
시뮬레이션
생략.
Pricing
- PE: 8.3
- PB: 1.4
- P/TangB: 1.5
- PS: 0.4
- P/CF: 4.6
- P/FCF: 6.4
- EV/Sales: 0.6
- EV/EBITDA: 5.7
- EV/EBIT: 8.3
- EV: 3.5B
기타
소스
Value Screen Feb2020