Commercial Metals Feb2020

Valuation

Value $21 Price $29. Underpriced by 29%.

현재 시장기대치와 스토리

현재 가격에 반영된 가정

매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 5%(Converge 5년) .

스토리

매출성장 향후 5년간 연 3% , 타깃 영업이익률 6%(Converge 5년) .

10년동안 매출이 들쭉날쭉하며 정체상태, 최근 수익성 회복과 성장이 함께 되고 있음. 가정하기가 까다로움. 향후 시뮬레이션 대상.

시뮬레이션

생략.

Pricing

  • PE: 8.3
  • PB: 1.4
  • P/TangB: 1.5
  • PS: 0.4
  • P/CF: 4.6
  • P/FCF: 6.4
  • EV/Sales: 0.6
  • EV/EBITDA: 5.7
  • EV/EBIT: 8.3
  • EV: 3.5B

기타

소스

Value Screen Feb2020

자료(시트)

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