Valuation
Value $70 Price $28. Underpriced by 60%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 0% , 타깃 영업이익률 20%(Converge 5년) .
스토리
성장 5%, 이익률 30%. 과거 20년간 Base Rate 기준. 그리고 이제는 Legacy 미디어와 뉴미디어의 균형점이 온 상태같다.
시뮬레이션
추후 해볼 것.
Pricing
- PE: 10.1
- PB: 1.6
- P/TangB:
- PS: 1.4
- P/CF: 5
- P/FCF: 5.4
- EV/Sales: 3.4
- EV/EBITDA: 8.3
- EV/EBIT: 12.4
- EV: 37.6B
기타
소스
Value Screen Feb2020
자료(시트)
Description
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