Valuation
Value $278 Price $405. Overpriced by 46%.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 20% , 타깃 영업이익률 30%(Converge 5년)
* 영업이익률은 R&D 자산화 시. 안하면 31%.
스토리
매출성장 향후 5년간 16%, 타깃 영업이익률 26%(현행).
현재 재투자율이 낮기 때문에 이를 반영. (Sales/Capital Ratio 1-> 5)
시뮬레이션
생략.
Pricing
- Market Cap: B
- EV: B
- PE: 75.73
- PB: 40.45
- PS: 10.12
- P/CF: 45.06
- P/FCF: 49.63
- EV/Sales: 10.71
- EV/EBITDA: 43.58
- EV/EBIT: 49.01
자료출처: Bloomberg, 2020/1/20 접속.
기타
소스
Quality Screen
