Valuation
Value $79, Price $80. Value=Price.
현재 시장기대치와 스토리
현재 가격에 반영된 가정
매출성장 향후 5년간 연 10% , 타깃 영업이익률 36%(Converge 5년)
* 영업이익률은 R&D 자산화 시. 안하면 19%.
주요 매출원이 Jakafi 1개. 2028 특허 만료.
스토리
시장과 동일. 최근과 같은 급성장(16%)이 둔화.
시뮬레이션
생략.
Pricing
- Market Cap: 17.3B
- EV: 15.4B
- PE: 37.99
- PB: 7.16
- P/Tangible Book: 8.38
- PS: 8.18
- PB: 1.5
- P/CF: 26.05
- EV/Sales: 7.32
- EV/EBITDA: 33.63
- EV/EBIT: 39.55
자료출처: Bloomberg, 2020/1/20 접속.
기타
소스
Quality Screen
